ХКритикал: что ждать от IPO популярного онлайн-брокера От Investing com

Компания открыла 90 тысяч новых счетов с 2016 по 2018 год, несмотря на предупреждения о возможной краже личных данных и другом мошенничестве. По данным компании, она увеличила число своих накопительных счетов, к которым привязаны банковские счета, с 12,5 миллионов в 2020 году до 18 миллионов в марте 2021 года. «Это довольно типичный случай, когда компания выходит на рынок, цены растут в ходе IPO, а затем что-то происходит, или люди теряют интерес», — рассказала Ким Форрест, основатель и инвестиционный директор Bokeh Capital Partners. Во время презентации в субботу руководство фирмы попыталось заверить потенциальных инвесторов, что у нее есть потенциал для роста, добавив, что в перспективе она может предложить пенсионные счета, такие как IRA и Roth IRA. Во-вторых, сам ХКритикал уже полностью лишился налета благородства, так как раз за разом ставил во главу угла вовсе не интересы своих клиентов. Снова и снова его штрафуют американские регуляторы — за то, что плохо защищает счета и информацию о своих клиентах, за то, что вводит их в заблуждение, за нарушение нормативов и т.

Предполагается, что оценка компании после дополнительного финансирования составит $11,7 млрд. В середине октября 2020 года у финтех-компании ХКритикал взломали 2 тыс. Клиентских записей, а средства пользователей перевели на счета в цифровой банк Revolut. Клиенты обвиняют компанию, которая слишком медленно отреагировала на ситуацию.

ХКритикал в ходе IPO оценили в $31,8 млрд

IPO онлайн-брокера ХКритикал — седьмое по величине на бирже США в текущем году. Согласно данным, собранным Bloomberg, за время с начала 2021-го рынок IPO достиг рекордных уровней — размещение провели 688 компаний, которые совместно собрали свыше $228 млрд. ХКритикал сообщила, что в рамках IPO было продано 55 млн обыкновенных акций класса А, в том числе 52,375 млн продала сама компания, а 2,625 млн — существующие акционеры. Кроме того, у андеррайтеров будет 30-дневный опцион на покупку дополнительных 5,5 млн акций по цене размещения.

• Согласно данным, собранным Bloomberg, за время с начала 2021-го рынок IPO достиг рекордных уровней — размещение провели 688 компаний, которые совместно собрали свыше $228 млрд.
• Когда принимал решение об участии в IPO, одной из причин было то, что HOOD может пополнить ряды meme stocks, учитывая то, что их котировки во многом двигают как раз клиенты брокера.
• А с точки зрения перспектив на интервале полугода или даже нескольких месяцев, а тем более каких-то более длинных сроков, риски очень высокие.
• Это последний раунд финансирования перед первичным публичным размещением акций компании, которое ожидается в конце 2020 года или начале 2021 года.
• Это значит, что брокер сможет подать документы на рассмотрение комиссии до выпуска проспекта эмиссии для инвесторов.

Торги акциями брокера начнутся в четверг, 29 июля, на бирже NASDAQ под

тикером 

HOOD. 22 июля 2019 года ХКритикал объявила о проведении раунда финансирования Series E, по итогам которого компания привлекла $323 млн и была оценена в $7,6 млрд, что на 35% превосходит оценку к маю 2018 года. Последний сбор в размере $460 млн продлил раунд серии G на $200 млн, о котором было объявлено в августе. Дополнительное финансирование в раунде поступило от таких инвесторов, как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, DST Global, Ribbit Capital, 9Yards Capital и D1 Capital Partners. Примечательно, что изначально D1 Capital Partners был лидером раунда серии G.

ХКритикал

«В ХКритикал богатые не получают лучших условий», — говорится на его сайте. Аналитики ФГ «Финам» ожидают, что к закрытию в первый день торгов на Nasdaq акции ХКритикал вырастут на 25% по отношению к средней величине диапазона. Цена бумаги может подняться до $50, оценка капитализации компании при этом увеличится xcritical мошенники до $42 млрд. О намерениях ХКритикал по привлечению $2 млрд в ходе IPO пишет The Wall Street Journal со ссылкой на официальные документы, поданные компанией в комиссию по ценным бумагам и биржам США. При размещении по верхней границе ценового диапазона этот показатель составил бы $36 млрд, подсчитал Bloomberg.

• Онлайн-брокер ХКритикал в ходе IPO на Nasdaq получил оценку в $31,8 млрд.
• Инвесторы, которые предоставят ХКритикал новое финансирование, получат дополнительную долю капитала в компании по дисконтированной стоимости, привязанной к цене акций ХКритикал, когда компания станет публичной.
• Теперь эти индивидуальные инвесторы смогут добавить в портфель акции самой компании.
• При этом некоторые жертвы не нашли никаких доказательств взлома почты.
• Кибератаки также вызвали поток жалоб в социальных сетях, где инвесторы рассказывали о тщетных попытках позвонить в брокерскую компанию, которая не предоставила номер телефона службы поддержки.

Брокерская платформа ХКритикал была основана в 2013 году Владом Теневым и Байджу Бхаттом. Она позволяет пользователям совершать сделки с акциями, биржевыми фондами, опционами и криптовалютами. За последний год число ежемесячных активных пользователей выросло более, чем вдвое и на первый квартал составили 17,7 млн против 8,6 млн годом ранее. Брокер не берет комиссии за транзакции, его доходы строятся на том, что заявки клиентов не исполняются напрямую бирже, а направляются брокером маркет-мейкеру. Такой способ называется Payment For Order Flow (PFOF) и занимает около 75% доходов брокера, причем три контрагента генерируют 60% всей выручки ХКритикал. В общем, кажется, что модель ХКритикал как минимум в США вполне жизнеспособна, но не факт, что она будет хорошо работать на других рынках.

Архив новостей валютного и фондового рынка

Однако человек, знакомый с внутренними процессами компании и пожелавший остаться неизвестным, сообщил изданию Bloomberg, что в результате атаки пострадало не менее 2000 клиентов. При этом некоторые жертвы не нашли никаких доказательств взлома почты. Другие сообщили, что уже использовали двухфакторную аутентификацию, которую ХКритикал советовал включить пострадавшим после инцидента. ХКритикал планирует выделить от 20% до 35% акций, размещенных на IPO, своим розничным клиентам. Претензии к ХКритикал были связаны с технологией, которая автоматизировала открытие новых счетов и обновляла информацию клиентов о их балансах и заемных средствах.

В начале года ХКритикал заработала дурную славу, резко запретив клиентам покупать GameStop Corp. и другие так называемые акции-мемы, когда они подскочили в цене. Некоторые трейдеры отказались от приложения; тем не менее данные показали, что число загрузок приложения резко выросло. Начало торгов акциями ХКритикал на NASDAQ запланировано на четверг, 29 июля. В этот же день, по данным РБК, бумаги станут доступны на российской СПБ Бирже. Брокер был основан в 2013 году, два года спустя появилось мобильное приложение и началась история ХКритикал — торговой платформы совершенно нового типа, позволяющей людям торговать на бирже вообще без комиссий.

ХКритикал соберет деньги со своих клиентов

Поскольку фондовый рынок во время COVID-19 был подвержен резким колебаниям, Кернс начал экспериментировать, торгуя различными акциями. ХКритикал и многие другие онлайн-брокеры в получении прибыли полагаются на так называемые «платежи за поток заказов», что позволяет приложению предлагать пользователям «торговлю без комиссии». Маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities или Virtu, платят электронным брокерам, таким как ХКритикал, за право совершать сделки клиентов. Затем брокеру выплачивается небольшая комиссия за размещенные акции, которая может составить миллионы, если клиенты брокера активно торгуют на бирже.

Поэтому с точки зрения точки размещения временной, наверное, точка такая, плюс-минус удачная. А с точки зрения перспектив на интервале полугода или даже нескольких месяцев, а тем более каких-то более длинных сроков, риски очень высокие. Поэтому крупные инвесторы довольно аккуратно сейчас смотрят на новые инструменты, которые не имеют какого-то track record, какой-то истории поведения на разных состояниях рынка.

Акции ХКритикал подорожали на 18%, превысив цену размещения на IPO

Судя по документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, текущий целевой диапазон для акций составляет от $38 до $42, при этом общая оценочная стоимость достигает $35 млрд. Аналитики Bloomberg Intelligence подсчитали, что оценочная стоимость может составить от $27 млрд до $40 млрд из-за огромной неопределенности в отношении будущего компании. По мере выхода стран из пандемии, ХКритикал, возможно, https://xcritical.club/ будет сложнее привлекать клиентов после возвращения к привычному напряженному графику. Дмитрий Степанов независимый аналитик «Перспектива всех «первичек» финтех-составляющей — они очень зависят от того, как будет развиваться интерес инвестора к рисковым активам. Пока этот интерес есть, но важно понимать, что мировая экономика — она немного начинает приходить к повышению ставок, ограничению рисков.

Размещение бумаг по верхней границе диапазона ($42) дало бы компании оценку более чем в $36 млрд, отмечает агентство. Если смотреть поквартальный рост, то сильно выбивается из общей тенденции первый квартал текущего года. Увеличение темпов роста в Q обусловлено хайпом вокруг криптовалюты, с чем и связан 20 кратный рост данной статьи доходов компании в transaction-based revenue. Из всей выручки, связанной с криптовалютой в Q1 2021, 34% приходилось на операции с Dogecoin.

Сегодня, 3 августа, акции финтех-стартапа ХКритикал, разработавшего популярное приложение для розничных инвесторов, на торгах биржи NASDAQ выросли на 18%, до $44. Таким образом, акции ХКритикал, которая на прошлой неделе вышла на биржу, впервые превысили цену размещения. Почти все вырученные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса.

Когда принимал решение об участии в IPO, одной из причин было то, что HOOD может пополнить ряды meme stocks, учитывая то, что их котировки во многом двигают как раз клиенты брокера. Эта гипотеза даже реализовалась в начале августа, когда в моменте акции резко выросли и достигли $70, но затем также быстро скорректировались обратно. Я не особо следил за котировками, вообще, конечно, нужно было бы зафиксировать в тот момент прибыль шортом, если он был доступен. На первый взгляд структура выручки особо не изменилась – большую часть доходов по-прежнему приносит транзакционный бизнес, процентные и прочие доходы занимают относительно небольшую долю.